Stock options premium calculator

Opção Premium. BREAKING DOWN Opção Premium. Investors que escrevem chamadas ou coloca os prémios de opção de uso como uma fonte de rendimento corrente em linha com uma estratégia de investimento mais amplo para cobrir a totalidade ou uma parte de um portfolio. Option preços cotados em uma bolsa como a Chicago As opções do Conselho de Administração CBOE são consideradas como prémios, uma vez que as opções em si não têm valor subjacente. Os componentes de um prémio de opção incluem o seu valor intrínseco eo seu valor temporal ea volatilidade implícita do activo subjacente À medida que a opção se aproxima da data de expiração, Valor irá borda mais perto e mais perto de 0, enquanto o valor intrínseco irá estreitamente representar a diferença entre o preço subjacente s preço eo preço de exercício do contrato. Factores que afetam Option Premium. The principais fatores que afetam o preço de uma opção s são o subjacente s Preço, liquidez, vida útil da opção e volatilidade implícita À medida que o preço do título subjacente varia, o prémio da opção muda A S o preço subjacente aumenta, o prêmio de uma opção de compra aumenta, mas o prêmio de uma opção de venda diminui À medida que o preço subjacente s diminui, o prêmio de uma opção de venda aumenta e o oposto é verdadeiro para as opções de compra. Moneyness afeta o prêmio da opção s porque ele indica o quão longe o preço de segurança subjacente é do preço de exercício especificado Como uma opção se torna mais in-the-money, premium da opção s normalmente aumenta Por outro lado, o prêmio de opção diminui como a opção se torna mais Out-of-the-money Por exemplo, como uma opção torna-se mais fora do dinheiro, a opção premium perde valor intrínseco, eo valor decorre principalmente do valor de tempo. O tempo até a expiração, ou a vida útil, Afeta o valor de tempo, ou valor extrínseco, parte do prêmio da opção s À medida que a opção se aproxima da data de vencimento, o prêmio da opção s provém principalmente do valor intrínseco. Por exemplo, opções out-of-the-money profundas que são e Xpiring em um dia de negociação seria normalmente vale a pena 0, ou muito perto de 0.Implied Volatility. Implied volatilidade é derivado do preço da opção s, que está ligado a um modelo de preços da opção s para indicar o quão volátil preço de uma ação pode ser em O futuro Além disso, afeta a parte de valor extrínseco de prêmios de opção Se os investidores são opções longas, um aumento na volatilidade implícita iria adicionar ao valor O oposto é verdadeiro se a volatilidade implícita diminui Por exemplo, suponha que um investidor é longo uma opção de compra com um A volatilidade implícita anualizada de 20 Por isso, se a volatilidade implícita aumenta para 50 durante a vida da opção s, o prêmio de opção de compra iria apreciar em value. Understanding Option Pricing. You pode ter tido sucesso batendo o mercado por ações de negociação usando um processo disciplinado que antecipa Um bom movimento para cima ou para baixo Muitos comerciantes também ganharam a confiança para ganhar dinheiro no mercado de ações, identificando uma ou duas ações boas que podem fazer um grande Mover-se logo Mas se você don t sabe aproveitar esse movimento, você pode ser deixado no pó Se isso soa como você, então talvez seja hora de considerar o uso de opções para jogar o seu próximo movimento Este artigo irá explorar alguns fatores simples Que você deve considerar se você pretende trocar opções para tirar proveito dos movimentos de ações. Preços de Operação Antes de se aventurar no mundo de opções de negociação, os investidores devem ter uma boa compreensão dos fatores que determinam o valor de uma opção Estes incluem o preço atual das ações , O valor intrínseco do tempo de expiração ou as taxas de juros de volatilidade de valor de tempo e os dividendos pagos em dinheiro Se você não sabe sobre esses blocos de construção, consulte os nossos tutorial de opções e preços de opções. Existem vários modelos de preços de opções que usam esses parâmetros para determinar O valor justo de mercado da opção De entre estes, o modelo de Black-Scholes é o mais amplamente utilizado De muitas maneiras, as opções são como qualquer outro investimento em que você precisa Erstand o que determina o seu preço, a fim de usá-los para tirar proveito de movimentos do mercado. Drivers Principais de uma Opção s Preço Vamos começar com os drivers principais do preço de uma opção atual preço das ações, valor intrínseco, o tempo de expiração ou tempo Valor e volatilidade O preço atual das ações é bastante óbvio O movimento do preço do estoque para cima ou para baixo tem um efeito direto - embora não igual - sobre o preço da opção. À medida que o preço de uma ação sobe, mais provável é o preço De uma opção de compra vai subir eo preço de uma opção de venda vai cair Se o preço da ação cai, então o inverso provavelmente acontecerá com o preço das chamadas e puts Para leitura relacionada, ver ESOs usando o modelo Black-Scholes. Valor Intrínseco O valor intrínseco é o valor que qualquer opção dada teria se fosse exercida hoje. Basicamente, o valor intrínseco é o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção está no dinheiro. É a parte do preço de uma opção que não é Perdido devido a t Passagem do tempo As seguintes equações podem ser usadas para calcular o valor intrínseco de uma opção de compra ou de venda. Opção de Compra Valor Intrínseco Valor Subjacente Preço Atual Preço de Ataque de Compra Preço Opção Valor Intrínseco Preço de Exercício Preço Subjacente Preço atual. Valor de uma opção reflete a vantagem financeira efetiva que resultaria do exercício imediato dessa opção Basicamente, é uma opção s valor mínimo Opções de negociação com o dinheiro ou fora do dinheiro não têm valor intrínseco. Por exemplo, digamos Geral A opção de compra da GE 30 tem um valor intrínseco de 4 80 34 80 30 4 80 porque o detentor da opção pode exercer sua opção de comprar ações da GE em 30 e, em seguida, virar e automaticamente vendê-los na Um lucro de 4 80 Em um exemplo diferente, a opção de compra da GE 35 teria um valor intrínseco de zero 34 80 35 - 0 20 porque o valor intrínseco não pode ser negativo. Note que o valor intrínseco também funciona da mesma maneira para uma opção de venda Por exemplo, uma opção de venda da GE 30 teria um valor intrínseco de zero 30 34 80 - 4 80 porque o valor intrínseco não pode ser negativo Por outro lado, uma GE 35 Put terá um valor intrínseco de 0 20 35 34 80 0 20.Time Value O valor de tempo das opções é o valor pelo qual o preço de qualquer opção excede o valor intrínseco Está diretamente relacionado com quanto tempo uma opção tem até que Expira, bem como a volatilidade do estoque A fórmula para o cálculo do valor de tempo de uma opção é. Time Valor Opção Preço Intrínseco Value. The mais tempo uma opção tem até que expire, maior a chance de que ele vai acabar no dinheiro The Tempo de uma opção decai exponencialmente A derivação real do valor de tempo de uma opção é uma equação bastante complexa Como uma regra geral, uma opção perderá um terço de seu valor durante a primeira metade de sua vida e dois terços durante a Segunda metade de sua vida. Um conceito importante para os investidores de títulos, porque quanto mais próximo você chegar à expiração, mais um movimento na segurança subjacente é necessário para impactar o preço da opção Valor de tempo é muitas vezes referido como valor extrínseco Para saber mais, leia A Importância do Tempo Value. Time é basicamente o prêmio de risco que o vendedor de opção exige para fornecer o comprador opção o direito de comprar vender o estoque até a data expira a opção é como um prémio de seguro da opção quanto maior o risco, Custo para comprar a opção. Olhando novamente para o exemplo acima, se a GE está negociando em 34 80 ea opção de compra de um mês para expiração da GE 30 está negociando em 5, o valor de tempo da opção é 0 20 5 00 - 4 80 0 20 Entretanto, com a negociação da GE em 34 80, uma opção de compra da GE 30 a 6 85 com nove meses de vencimento tem um valor de tempo de 2 05 6 85 - 4 80 2 05 Observe que o valor intrínseco é o mesmo e todos A diferença no preço da mesma opção de preço de exercício é t O valor de tempo. Um valor de tempo de opção s também é altamente dependente da volatilidade em que o mercado espera que o estoque irá exibir até a expiração Para ações onde o mercado não espera que o estoque se mover muito, Baixo O oposto é verdadeiro para ações mais voláteis ou aqueles com um beta alto devido principalmente à incerteza do preço do estoque antes da opção expira Na tabela abaixo, você pode ver o exemplo GE que já foi discutido Ele mostra a negociação Preço de GE, vários preços de exercício e os valores intrínsecos e de tempo para as opções de compra e venda. O General Electric é considerado um estoque com baixa volatilidade com um beta de 0 49 para este exemplo. Inc AMZN é um estoque muito mais volátil com um beta de 3 47 ver Figura 2 Compare a opção de compra GE 35 com nove meses para expirar com a opção de compra AMZN 40 com nove meses para expirar GE tem apenas 0 20 para mover-se antes que seja O valor temporal destas opções é de 3 70 para a GE e de 7 50 para a AMZN, o que indica um prémio significativo na opção AMZN devido à natureza volátil da AMZN stock. Figure 2 AMZN. Isso faz - um vendedor de opção da GE não vai esperar para obter um prêmio substancial porque os compradores não esperam que o preço do estoque para mover-se significativamente Por outro lado, o vendedor de uma opção AMZN pode esperar Para receber um prêmio mais elevado devido à natureza volátil do estoque AMZN Basicamente, quando o mercado acredita que uma ação será muito volátil, o valor do tempo da opção sobe Por outro lado, quando o mercado acredita que uma ação será menos volátil, O valor de tempo da opção cai É este expe Ctation pelo mercado da volatilidade futura de um estoque que é a chave para o preço de opções Continue lendo sobre este assunto em The ABCs of Option Volatility. O efeito da volatilidade é principalmente subjetivo e é difícil quantificar Felizmente, existem várias calculadoras que Pode ser usado para ajudar a estimar a volatilidade Para tornar isso ainda mais interessante, existem também vários tipos de volatilidade - com o histórico implícito e histórico mais notado Quando os investidores olhar para a volatilidade no passado, é chamado de volatilidade histórica ou volatilidade estatística Histórico A volatilidade ajuda a determinar a possível magnitude dos movimentos futuros do estoque subjacente. Estatisticamente, dois terços de todas as ocorrências de um preço das ações acontecerão dentro de mais ou menos um desvio padrão do movimento de ações ao longo de um período de tempo definido. Para mostrar o quão volátil o mercado tem sido Isto ajuda os investidores de opções para determinar qual preço de exercício é o mais apropriado para c Para saber mais sobre a volatilidade, consulte Usando a volatilidade histórica para medir o risco futuro e os usos e limites da volatilidade. A volatilidade implícita é o que está implícito nos preços de mercado atuais e é usada com os modelos teóricos. Ajuda a definir o preço atual de uma opção existente e auxilia os jogadores opção para avaliar o potencial de uma opção de comércio Implied volatilidade mede o que opção comerciantes esperam volatilidade futura será Como tal, a volatilidade implícita é um indicador do sentimento atual do mercado Este sentimento Será refletido no preço das opções que ajudam os operadores de opções a avaliar a volatilidade futura da opção eo estoque com base nos preços das opções atuais. A linha inferior Um investidor em ações que está interessado em usar opções para captar um movimento potencial em uma ação deve Entender como as opções são preços Além do preço subjacente do estoque, as principais determinantes do preço de uma opção são a sua intrínseca Valor - o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção está no dinheiro - e seu valor de tempo O valor de tempo está relacionado com quanto tempo uma opção tem até expirar ea volatilidade da opção A volatilidade é de particular interesse para uma ação Trader que deseja usar opções para ganhar uma vantagem adicional A volatilidade histórica fornece ao investidor uma perspectiva relativa de como a volatilidade afeta os preços das opções, enquanto o preço das opções atuais fornece a volatilidade implícita que o mercado espera atualmente no futuro Conhecendo a volatilidade atual e esperada que está em O preço de uma opção é essencial para qualquer investidor que quer tirar proveito do movimento de um estoque s price. How posso calcular o prêmio em uma opção existe uma fórmula. Há uma fórmula, se você sabe o que a volatilidade implícita É Você pode encontrá-lo at. However, a volatilidade implícita é a quantidade de volatilidade esperada antes da expiração com base no preço Assim, a volatilidade implícita depende do preço e do pr Gelo depende da volatilidade implícita Na prática, oferta e demanda determina preços de opção. Isso não significa que a fórmula é inútil Na verdade, é fundamental manter todas as opções para um dado produto subjacente com preços adequados Deixe-me dar-lhe um exemplo usando opções Em estoque PNSN. Se você olhar para a montagem de opções que você vai ver nenhuma opção de dezembro tem interesse aberto mais de 100 contratos Suponha que alguém esta tarde colocar em uma ordem de até 1.000 dezembro 7 50 opções de compra no mercado Os fabricantes de mercado são obrigados a preencher esta ordem, Mas iria expô-los a um monte de risco e grandes perdas se o estoque saltou um par de pontos antes da expiração Embora aceitar que o risco é parte do seu trabalho, eles vão querer ser compensado por tomar tanto risco Eles vão aumentar o implícito Volatilidade para todas as opções de dezembro PNSN, incluindo tanto puts e chamadas, a todos os preços de exercício Isso vai aumentar os preços das opções em resposta à grande demanda inesperada. Ao caminho, você pode usar um dos homem Y calculadoras de opção na internet para calcular os preços das opções Exemplos include. zman492 8 anos atrás.